谁懂期货求救，急！！！

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原文KY问一句发表于：2009/9/28 14:31:00

企业的套期保值，开会要回答。。。

1KY问一句发表于：2009/9/28 14:33:00

期货在合同约定的时候根据什么来定？市场吗？

2= =发表于：2009/9/28 14:34:00

　英文：Futures
　　所谓期货[1]，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对在手的期货合约进行最后结算）。当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

　　广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。

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BD

3KY问一句发表于：2009/9/28 14:34:00

当期市场还是将来的市场 关键就是这个问题

4新进期货公司的发表于：2009/9/28 14:37:00

期货在合同约定的时候根据什么来定？市场吗？

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这个没看懂问题，是说选择期货品种合约么？套保的话，BD一下应该就有

5KY问一句发表于：2009/9/28 14:44:00

比如，某企业拟对6 个月之后很可能发生的贵金属销售进行现金流量套期，为规避相关贵金属价格下跌的风险，该企业可以现在卖出相同数量的该种贵金属期货合同并指定为套期工具，同时指定预期的贵金额销售为被套期项目。资产负债表日（假定预期贵金属销售尚未发生），期货合同的公允价值上涨了100 万元，对应的贵金属预期销售价格的现值下降了100 万元。假定上述套期符合运用套期会计方法的条件，该企业应将期货合同的公允价值变动计入所有者权益（其他资本公积），待预期销售交易实际发生时，再转出调整销售收入。

6新进期货公司的发表于：2009/9/28 14:51:00

JIONG，是我太笨么，LS的是个实例吧，问题是……？

“某企业拟对6 个月之后很可能发生的贵金属销售进行现金流量套期”---那就卖6个月之后相同数量的贵金属合约进行套保，如6个月之后是2009年7月，就买0907的合约

7新进期货公司的发表于：2009/9/28 14:53:00

修正：如6个月之后是2009年7月，就买（应该是卖）0907的合约

813L发表于：2009/9/28 15:05:00

远期合同和期货合同的区别

913L发表于：2009/9/28 15:07:00

多谢LS ,LSS，请再回答一下这个问题，DOMO

10102发表于：2009/9/28 15:25:00

远期和期货差不多 不过期货感觉更高级一点- -+ 比如是场内交易 没有信用风险 啥啥的

11新进期货公司的发表于：2009/9/28 15:43:00

远期合约与期货合约的区别
远期合约与期货合约颇有相似之处,容易混淆.因为这两种合约都是契约交易,均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约.它们的区别则在于:
1,交易场所不同.期货合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易.
2,合约的规范性不同.期货合约是标准化合约,除了价格,合约的品种,规格,质量,交货地点,结算方式等内容者有统一规定.远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定,谈判复杂,但适应性强.
3,交易风险不同.期货合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险.远期合约须到期才交割实物,货款早就谈妥不再变动,故无价格风险,它的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险.
4,保证金制度不同.期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因不是标准化,存在信用风险,保证金或称定金是否要付,付多少,也都由交易双方确定,无统一性.
5,履约责任不同.期货合约具备对冲机制,履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定.远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高.

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直接BD了= =

12金融学专业发表于：2009/9/28 16:05:00

飘过……还是看看书吧，ORZ

13天然组发表于：2009/9/28 17:03:00

<p>套保简单地说。其实就是现货市场和期货市场的对冲，利用其中一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损。达到锁定风险的目的。</p><p>当然，交易所对套保有很严格的限制的，不是什么人都能做套保。</p>

14天然组发表于：2009/9/28 17:04:00

= =顺便说……远期合约和期货合约的区别其实主要就是流通性……

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